Tia Nastácia concerta Emília e desmente toda a historia que Pedrinho inventou. Dr. Caramujo opera Visconde e tira todo o excesso de conhecimento. Emília tem uma ideia: Fazer um circo no sitio. Pedrinho aproveita a cirurgia do Visconde e coloca nele um livro de piadas para que o sábio se transforme no palhaço do circo. As crianças fazem os convites e os próprios envelopes se enviam para os destinatários. Pedrinho manda o convite do mundo da fantasia através do vento. Depois de conseguir a verba necessária a turma ergue a lona. Chega o dia do espetalo, tudo ocorre bem mas a atração mais esperada, o palhaço, não aparece deixando todos insatisfeitos. Anoitece, depois que a apresentação acaba o Burro Falante encontra Visconde de volta ao normal na biblioteca.
